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券商 创新型业务定义 详解券商业务,核心竞争力是啥?

2017年10月26日 来源:券商 创新型业务定义 大字体小字体

  然而,又有多少人认真分析过券商的价值和未来呢。

  统一内存风控平台是运用内存数据库技术,构建统一的风控平台,主要是为了提高事中风控效率。系统提供业务数据获取、内存风控计算、风险管理、风险监控等功能,对经纪业务运营过程中客户有可能出现的业务风险做到高效、实时、可测、可控。

  根据新“国九条”、“资本市场十一条”、《意见》以及《意见》工作任务分解表,我们认为,今后几年,券商除了要大力推动经纪业务、投资银行业务以及自营业务转型升级外,还有7大重点业务创新领域可以进行战略选择、布局定位和深耕细作,即融资类业务(类贷款类业务),资产管理业务,固定收益、货币和大宗商品(FICC)业务,衍生品投资交易业务,并购业务,私募股权基金业务,跨境业务。这7大创新业务领域具体包括的小类业务类型,相关的创新政策方向以及发展的趋势态势分析参见表4内容。

  在业内人士看来,伴随金融改革以及自身转型,券商业务创新将带来多重行业发展新动能,并在创新业务中发掘新盈利增长点。从目前券商业务布局中,不难发现,不少机构正在加大资源投入,逐步发力各类创新业务,以提升未来市场竞争力,其中互联网金融、大资管平台战略等成为券商转型的重点方向。

  债券承销未来也会是券商增长很快的一块业务。主要原因是监管部门对企业债权融资市场的重视,使得债券的品种逐渐丰富,券商的业务机会自然也越来越多。主要是非上市企业公司债和资产证券化产品。核心还是在于产品设计、定价、资产获取等。

  4.自营业务

  具体来讲

  受互联网券商冲击最大的业务,毫无技术含量,未来注定会消失。

  代客理财业务:券商真正牛逼的、能产生核心竞争力的业务。著名的投行,大小摩、高盛等都是靠这个吃饭的。常规的业务模式就是寻找市场的投资机会,然后创造一个产品再转让出去。或者直接管理客户的资金,帮助投资理财。与自营业务的区别在于不是用自己的钱。

  对已征求过证监会意见并通过专业评价的同类业务(产品),协会组织专业评价后不再征求证监会意见。

  2.投资银行业务

券商创新重在提升核心竞争力 重庆时报电子版

  最近股灾,也多次提及券商自营。

提高核心竞争力国联证券争创优质上市券商 创

提高核心竞争力国联证券争创优质上市券商 创

回归本源主动转型券商重塑核心竞争力 山东青

  因为这个是有牌照就能做,根本不需要任何金融知识和能力。我买个股票你就收我万二的佣金?凭什么?不创造任何价值的业务是注定会消失的。

29家上市券商半年赚420亿 来看看这个大家庭

券商投行承做业务的核心竞争力是什么?

  我们从券商的业务开始说起。

  证券自营业务是经中国证监会批准经营证券自营业务的证券公司用自有资金和依法筹集的资金,用自己的名义开设的证券账户买卖有价证券,以获取盈利的行为。对象主要有两大类:一类是上市证券;另一类是非上市证券。就是券商拿自己的钱去买股票、买债券、买期货赚钱。外资行在08金融危机后这块业务被禁止了,国内的还在做,主要是是指场内自营买卖业务。

  券商的业务。

我国券商的核心竞争力

2012年券商须提升债券承销核心竞争力

  券商资管业务主要分两块,目前占比90%的通道业务和10%的真正的代客理财的业务。

  事实是,这些年来券商的佣金率一降再降,未来零佣金的券商一定会出现。实际上去年已经有券商推零佣金了,只不过一下子冲击太大,被监管叫停了。

  原标题:详解券商业务,核心竞争力是啥?

  事实上,目前国家也在鼓励证券行业在互联网业务方面的创新。“新国九条”明确提出支持券商发展互联网证券期贷业务,支持有条件的互联网企业参与资本市场。此外,证监会在《关于进一步推进证券经营机构创新发展的意见》中也表示鼓励券商为发展互联网证券创新业务完善基础功能,推进统一证券账户平台建设,建立与互联网证券等业务相适应的证券体系,研究建设支付平台。

  投行业务分三块:股权融资、债券承销和并购重组业务

  在这种背景下,新国九条的出台是为当前和今后较长一段时期资本市场健康发展进行顶层设计,作出统筹部署;体现了党中央、国务院对资本市场改革发展的高度重视;对统一思想认识、明确发展方向、凝聚全社会推进资本市场改革发展的共识具有重要意义;为释放改革红利、鼓励创新发展、激发市场活力、加强市场监管、维护市场稳定创造更为有利的条件和政策环境。

  所以,该部分被互联网金融冲击的比较多,转而流量入口被东大同控制住,反而让东大同的业务发展起来,这也是为什么东方财富的业绩在牛市会大幅增长的原因。

  长期以来国家都以发展公募市场为主,而私募市场因为法律法规和市场环境方面的限制,发展比较缓慢。不同于公募市场,私募市场是以非标产品投资为主,产品结构、交易策略都比较灵活,更能满足市场各种各样的需求。券商作为一个特殊主体,在国家现有政策的支持下,完全可以在私募市场上大展拳脚。

  今天,在暴跌之中救市的居然是券商股,一个今年牛市没份,疯熊有份的板块。

  (四)积极研究探索创新的保护机制,包括但不限于对先行先试并取得成功的创新业务(产品)给予一段时间的保护期后再向行业推广;证券公司创新方案在向行业推广前属于商业秘密,任何机构和个人未经证券公司允许不得泄漏方案的具体内容。

  一个曾经所谓的牛市买券商,坐地分赃的坑人无数的板块。

  通道业务:同样毫无技术含量。存在的唯一原因是银行有些资金不能直接投到某些行业和项目中,而券商发行的资管计划基本不受限制,所以银行就借道券商资管计划来实现对其客户的放款目的。其中客户资源、产品定价、资金来源等统统都是银行做的,券商只是收取一个极低的通道费用,且近两年来因为竞争激烈,这个通道费也是越来越低。类似的还有基金子公司专项计划、信托计划等等,统统都是监管套利的产品。未来也会逐步消失。

  券商分析人士表示,6月业绩回暖,券商业绩拐点清晰。券商行业基本面或已见底,最坏时期正在过去,预计下半年出现增速拐点,其中自营业务不确定性最大,可能拉大券商之间的业绩差异。与此同时,沪港通扩容和深港通等政策持续推进,将利好券商板块。

  【财新网】(记者刘卓哲)中国证监会副主席姚刚在“2014年证券经营机构创新发展研讨会”(下称券商创新大会)上表示,推进证券机构创新发展要坚持服务实体经济发展需要,坚持服务社会财富管理需要,坚持防范系统性、区域性金融风险,既要做好传统业务,也要开拓创新业务。

  再就是并购重组,中国绝大多数的行业目前市场集中度都太低了,几乎可以判定未来10~20年里,伴随上一辈民营企业家的老去、家族里无人可接班,中国会出现类似美国上世纪70年代的一股公司兼并收购潮,券商并购重组业务自然大有可为。考验券商的包括客户资源、企业估值、交易结构设计、融资能力等等。如果并购资金来源、部分行业准入的政策限制放开,里面的玩法花样就更多了。

  例如中信证券的业务划分基本如下:

  3.资产管理业务

  另外还有像美林证券这种是自己不创造产品的,只是给客户提供理财咨询建议的模式,属于卖方资管,也是资管业务。

  1.经纪业务

  目前国内券商的业务大体可以分:经纪、投行、资管、自营等,2012年券商创新大会后可以开展的业务越来越多,新三板做市、国债期货、原油期货、个股期权期货等不一一而足,对券商核心竞争力的考验也从原来的牌照垄断,到真正的产品创设、投资交易、风险控制、产品定价、客户基础等。

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