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什么叫互联网金融 什么是互联网金融 互联网会颠覆金融行业

2017年09月08日 来源:什么叫互联网金融 大字体小字体

  什么是互联网金融呢?我觉得可能是每个人作为其中某一个体,都有充分的权利和手段参与到金融活动之中,在信息相对对称中平等自由地获取金融服务。逐步接近金融上的充分有效性和民主化。互联网技术的发展使这样的蓝图成为了可能。尤其是数据产生、数据挖掘、数据安全和搜索引擎技术,是互联网金融的有力支撑。社交网络、电子商务、第三方支付、搜索引擎等形成了庞大的数据量。云计算和行为分析理论使大数据挖掘成为可能。数据安全技术使隐私保护和交易支付顺利进行。而搜索引擎使个体更加容易获取信息。

  网上网下双轨道经营模式。1975年美国推出浮动佣金制后,嘉信理财重新调整发展战略,将客户群定位于中小客户,采用低收费策略占领市场。20世纪90年代互联网开始兴起,嘉信理财迅速抓住互联网与证券交易结合所蕴含的商机,推出网上经纪业务服务系统。以其低廉的佣金率和信息咨询能力吸引大量的网上交易投资者,发展成美国排名第一的网络券商。同时,嘉信理财通过设立实体营业网点,为客户提供交易和金融产品等服务。通过网上网下双轨道,为投资者提供店面、电话和WEB多维服务模式,满足了客户的多种选择,逐渐形成“金融超市”式的个人理财服务。

  三、模式的选择?

  所以,就目前我国的情况而言,无论研究者、市场人士及监管机构,站在不同角度,对互联网金融都有不同的定义。有人认为,互联网金融是一种新金融模式和运行结构,能提高金融运行效率;也有人认为,互联网金融不过是通过互联网运作的金融业务,互联网只是一种技术手段;也有人认为,互联网金融是个谱系概念,涵盖因互联网技术和互联网精神的影响,从传统银行、证券、保险、交易所等金融中介和市场,到瓦尔拉斯一般均衡对应的无金融中介或市场情形之间的所有金融交易和组织形式。其主要作用是降低交易成本、促使市场信息透明化、交易去中介化及金融产品的货币化。

2014IT评论3期 互联网金融打响颠覆传统金融行

  互联网金融(ITFIN)是指传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式

  4.金融服务低成本化

互联网没能力颠覆金融业 互联网 资产管理

  1.第三方支付

  2.美国经验:多种价格策略,降低定价透明性

  1.互联网技术特征所覆盖的客户群体,与证券公司此前的目标市场是有层次分割的,错位竞争,有压力,但不会伤本元。除了经纪业务的零售端,券商的资管、投行、直投、自营等都是与机构合作为主,而机构业务由于目前国内投资者结构的失衡(80%以上为个人客户)开发的程度非常有限,连融资融券、股指期货这样的业务都没有普及,更何谈后面的权益互换、场外市场、主券商平台等合作。随着国内市场机构化进程的提速,各类基金、私募、资管计划和几乎零门槛的货币基金大发展,个人投资者的理财资金会逐步向机构手中归集,未来机构服务的想象空间其实比零售经纪更为广阔。

  1.互联网金融的核心功能仍然是资源配置。

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  互联网金融的主要特征有几个:

  长尾理论在现实中有两个必要条件:1.足够低的成本:因为单个客户的贡献价值不大,只有当产品的成本更低时才有可能产生经济效益;2.足够多的客户:如果无法形成规模效应,就不会形成商业模式产生利润。互联网则能比较好的解决这两个问题。

  互联网金融的四大特点

  互联网金融的兴起和金融改革的环境加快了我国券商转型和分化的进程,未来的发展路径,也大体会沿着美国的模式,但单个的公司未必能完全对标得上,从资源禀赋和战略选择来看:

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  第一阶段:1971-1981:折扣经纪商时期。1975年美国推出浮动佣金制度后,嘉信公司率先针对公司所有客户推出折扣佣金业务,推动其交易量迅速提升。于1979年相继推出电子交易系统、狱吏清算系统、24小时报价服务等服务。1981年先后兼并金斯莱、波伊、索斯伍德、莱特曼交易公司和里奇维公司,成为纽约证券交易所会员。

  金融的本质是存、贷、投、汇、融五大项。互联网的本质是联通一切。所以互联网金融从理论上说,就是所以涉及金融的互联网应用。

  大数据金融是指依托于海量、非结构化的数据,通过互联网、云计算等信息化方式对其数据进行专业化的挖掘和分析,并与传统金融服务相结合,创新性开展相关资金融通工作的统称。

  3.大数据金融

  嘉信模式:中小客户为主,兼顾大客户,网上网下渠道相互配合,目前有这种战略雏形的是国金证券,未来可能跟进该战略的包括锦龙股份(行情,问诊)、太平洋(行情,问诊)。但国金已经占据了先发优势,并占有了难以替代的合作伙伴资源,取得成功的可能性最大;

  是指具备一定实力和信誉保障的非银行机构,借助通信、计算机和信息安全技术,采用与各大银行签约的方式,在用户与银行支付结算系统间建立连接的电子支付模式。

  2.P2P网贷

  互联网金融的模式

  互联网金融是什么

  如图,以上的涉及金融的互联网应用,都是通过互联网技术来实现了资金融通行为,不管是直接融资还是间接融资。

  在大背景下看互联网金融彭冰(北京大学金融法研究中心副主任)

  互联网会颠覆金融行业吗?会改造但不会颠覆。

  2个回答

  互联网尽管影响金融交易和组织形式,但金融的核心功能不变,互联网金融仍是在不确定环境中进行资源的时间和空间配置,以服务实体经济。

  近日,经济学家向松祚先生就中国金融的一席话引起较大反响。他认为,中国今天每个人都想搞金融,这是非常荒谬且不可持续的,尤其是互联网企业,几乎没有不搞金融的,这是奇特的现象。对此观点笔者基本赞成。

  戴墨镜的猫4

  互联网金融的核心及特征

  互联网金融的本质是为人民服务。“人民,只有人民才是创造世界历史的动力。”互联网金融正因为为人民大众服务,才获得了力量源泉,政府支持和民众拥护。2014年政府工作报告中也写进了“促进互联网金融健康发展”。

  即使在美国证券市场的非现场交易日益兴盛的时代,证券公司实体营业网点仍具有无可替代的重要作用。2008年美国证券行业的营业网点数量共2.9万个,从业人员37万名,营业网点的年度营业总收入1150亿美元,其中从事证券经纪业务的网点、从业人员和营业额分别占全行业的82%、78%、74%。

  2.金融服务趋向长尾化

  3.嘉信理财-鼠标+水泥,线上+线下

  通道费用下降,服务价格显性化。现在的券商已经开始转型,附着于佣金费率上的服务不少,两融、股权质押、代销金融产品等,通过降低通道费用留住客户,再将客户资源导入其他业务获得收益已经是主流的战略。通道费用的下降和透明化,反而会加速附加服务定价显性化,附加服务反而是体现券商差异化的关键。因此不排除大的券商降通道,提服务来应对。

  互联网金融从本质上就是互联网与金融的结合,早期很多金融公司或者线下小贷公司都是采用线下模式的借贷,其缺点是信息透明度低、效率低,企业融资渠道和理财人群选择受到局限性。而金融加上互联网就不一样了,互联网的特性是什么:分享、大数据、便捷、传播速度快,所以两者相加就是技术与金融的融合。那么两者相加会给我们、给社会带来什么样的好处呢?本人“火锅”主要从事互联网金融的研究与分享,目前担任西安招财投资服务有限公司常务副总,被国金证券(600109,股吧)下属的国金嘉佑注资2000万,下面浅谈我对互联网金融的一些看法。

  国泰君安:2013年8月底国泰君安证券率先实行网上开户。

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  爱德华·琼斯(EdwardJones)是美国证券经纪业发展的特色模式,公司成立于1922年,成立之初以承销股票和债券,并向客户出售证券为主业,业务拓展至券商经纪业务、投行、抵押以及金融投资等业务。1955年开始转变经营战略:提出的走向农村乡镇市场,以社区经营模式开展业务。是第一家立足于农村乡镇市场的券商,也是首例推行“社区经营模式”的券商。目前公司拥有12463名财务顾问,公司连续16年被美国的《投资顾问》杂志评为证券经纪公司的第一名。从一个小型经纪公司演变为美国金融服务业里最大、盈利最高的零售经纪商,主要经历了以下几个发展阶段:

  2.互联网金融的显著特征是交易成本低。

  可以将互联网金融分为六大模式

  美林:大客户为主,资管和零售业务见长的全能投行

  是指通过P2P公司搭建的第三方互联网平台进行资金借、贷双方的匹配,是一种“个人对个人”的直接信贷模式。即由具有资质的网站(第三方公司)作为中介平台,借款人在平台发放借款标,投资者进行竞标向借款人放贷的行为。

  3.金融服务高效、便捷化

  高盛:机构交易业务为主的全能投行

  从这个角度看,金融科技和狭义的互联网金融有较大的重合,数字金融则包括了狭义的互联网金融和金融互联网。

  1.金融服务基于大数据的运用

  2.证券公司的核心竞争力不适合被互联网改造。证券公司提供的各项服务的本质都是为客户创造价值,帮助客户挣钱,这不是简单的技术手段能够实现的。虽然国外貌似开发出通过程序自动抓取舆论指标、历史数据从而做出投资建议的软件,但指望它取代众多研究员,就如同寄望于经济模型能取代经济学家的思考一样,越来越多的经济模型并没有使得宏观预测变得更容易。简单的、标准的、透明的产品才适合在互联网上销售,而金融服务尤其是匹配多样性需求的订制服务难以被互联网改造。

  5.模式的选择?

  华泰:2013年10月华泰证券(行情,问诊)推出网上自助开户,“差别服务、差别佣金”的定价模式突破地域概念,基础服务按佣金万三起,目前只针对在华泰证券上海武定路营业部落户的投资者收取万三的佣金(服务为基础服务),其他营业部未明确),网上自助开户的投资者中,有超过50%的投资者选择不同类型的服务,分别对应万三以上、甚至千三的佣金费率。

  1.长尾理论改造金融行业传统逻辑

  互联网不会颠覆券商,但会加速分化的进程。参考美国的经验,除了高大全的投行之外,有着特色各异的精品投行和经纪商:

  由于嘉信的所服务的客户主要是中小客户及对佣金价格非常敏感的客户,其产品和服务通常以非现场方式提供,其实体营业网点的设立主要基于营销考虑。嘉信的营业网点设置具有小而精简的特点,其选址于富裕人口密集地区。嘉信在全美45个州拥有302家营业网点,大部分网点的面积较小但装修简洁、雅致,有4-6个员工,仅提供有限的后台支持,主要是用于客户洽谈、演示等。产品和服务的提供由设在各州的理财总部、电话客服中心、数据中心和管理支持中心等中后台支持部门负责。

  互联网金融的低交易成本可以降低信息不对称程度,二者又共同引起交易可能性集合的拓展,交易可能性集合拓展到一定程度,可能实现去金融中介。

  以佣金收入为主,延伸和发展至基于存量管理资产的管理费收入。以资产管理为基础的管理费、账户活动费、交易收入、投行业务收入、逐渐成为公司的主要收入来源。2012年实现佣金收入总额19.79亿美元,公司的佣金收入贡献占比从1995年的62%下降2012年的39%,主要交易收入贡献占比从19.8%下降至3.1%。随着分支机构的迅猛增长,公司所管理的资产规模和账户资金也快速增长,对应的资产管理为基础的管理费收入和账户及活动费收入大幅增长,业务贡献比分别上升至41%、11%。投资银行收入贡献比2%。2012年的利息股息收入和其他收入贡献比分别2.6%、0.6%。

  谁能告诉我互联网金融是什么?互联网金融的关键点是什么?都在讲互联网金融,不在说p2p.互联网金融是融资?还是放贷?谁可以告诉我?

  业界的一般认为金融机构进入互联网并提供传统金融服务,那叫金融互联网,而互联网企业或者平台去做金融叫互联网金融,我个人觉得这些纯属扣字眼。无论金融机构还是互联网企业,目的都是一样的,方便用户,去中心化,主要还是看你服务谁?在将来,现今这种差异性也会变得越来越小,金融机构可能需要做的所谓的“金融互联网”还依然是传统的那部分业务,提供最后一道服务(产品服务)。

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